创业公司如何做好财务展望和分析

创业公司的财务展望最隐讳按“年”来计算,按“月”来做展望,相对会精准许多。最好做两份展望,一份“保守的”,一份“乐观的”,监督本身,也给别人看。

　　做企业的人来说,最忙的莫过于年底。过年啦,年终算账的时候又到了!

　　对于已经成熟并走上正轨的大公司而言,年终算账一点儿都不难,由于统统都已经发生了,数字全在面前目今,加加减减几分钟什么都一览无余了。对于创业型的公司来说,算账就相称纠结。

　　很多早期创业公司的CEO们都懒得算账,于是他们托言说“将来是很难展望的,如今再怎么算也不管用,还不如把时间和精力先放在做营业上吧”。这句话貌似飘逸,现实上是内心没有底气。假如你拿不出清晰的财务展望,就像航行在茫茫大海中手里却没有一张海图,你根本不清楚本身航船所在的位置, 以及将要驶向何方。拿不出一份像样的财务展望,如许的企业是不会有哪个机构投资人乐意往里面砸大钱的。换句话说,投资人考验一个创业者本领的大小,归根到底是看他(她)有没有精准判断将来的能力,“算命”准不准。

　　财务展望里看得出一个创业公司的命运。但是,对于那些产品还没上市、分文无收、入不敷出的初创公司,如何来做“财务展望”呢?

　　核心思想：盯住现金流

　　做好创业公司的财务展望,首先要看创业公司的美好将来都是由什么组成的。

　　创业公司里最紧张的财务展望是它的“现金流”。

　　“现金流”就是指公司里的钱要像流水那样进进出出,流水不能断,肯定要进来的多出去的少,只有如许公司才算是健康的。当然,在创业公司的收入没有进来之前,公司必须预备充足的资金来养活团队,一向支持到公司产生贩卖收入、产生现金流的流入为止。要是自备的资金撑不到那一天,那么CEO就必须要有本领知道哪一天公司的现金流会停止,他(她)必须在那一天到来之前找到投资人,让投资款流进公司的账上,如许才能保持创业公司细水长流、香火赓续。

　　创业公司的CEO在任何时候都要保证公司的账上有不少于6个月的现金贮备。缘故原由有两个:一,创业公司只要账上还有钱,有现金在继承流,就死不掉;二,完成一轮融资,通常必要6个月时间,创业公司必要有充足的现金贮备,让公司能坚持到投资人的钱进来的那一天。

　　一句话,“现金流”是创业公司的命脉,现金流掌握着创业公司的生死大权。一个创业公司无论有多好的创业Idea,有多么出色的团队,要是现金流断了,必死无疑。CEO必须清楚本身公司现金流里的每一个数字,而且懂得创业公司的财务展望不全是CFO的事情,而是你CEO本身的大事,万万别想等未来公司做大了,找个CFO来对付做财务展望,忽视现金流的CEO大概根本就活不到那一天!

　　展望创业公司的“现金流”是一份金饰活儿,必要CEO们静下心来细心做功课。以下三方面的细节,将决定创业公司的财务展望(现金流展望)是否合理、真实、可信。

　　第一步：收入的基本假设

　　展望收入的逻辑很简单,必要有:产品/服务的定价、客户人数。把这二者放在时间的框架中看它们如何增加,这便是“收入的展望”。

　　◎产品定价

　　无论你公司做的是产品照旧服务,都得有基本的定价。

　　假设你是一家生产MP3播放器的公司,第一步:将零配件加上你盼望的利润便得出可能的定价;第二步:与市场上的同类产品比较一番,比 iPod便宜一些,比山寨机昂贵一些,最后定价不就出来了?假如算出来发现这个价格比你的生产成本还低,那你的生意没法做,这里面一定存在着紧张题目。

◎客户人数

　　对于创业公司来说,什么时候进来第一个客户?客户人数到底有多少?这些都是令人头痛和迷茫的题目。计算客户人数,千万不可使用“市场占据率”之类的百分比,由于创业公司都是小公司,小本经营,得精打细算。

　　仍以一家MP3播放器公司为例:(A)假如用分销方法去贩卖,就不妨向分销商探问,成熟的分销商可以不费吹灰之力告诉你,他每月也许可以卖出多少个你的MP3播放器;(B)假如采用直销,那你必须考虑广告的投放。比如你在《消耗者电玩》杂志上做广告,杂志发行量10万份,一样平常的广告有用率是2‰~3‰,所以一期《消耗者电玩》杂志最多可能带给你100000×3‰=300个客户。

　　目标客户是哪些,潜在客户有多少,创业者们内心都应该有个数。

　　◎时间框架

　　有了产品定价和客户人数的假设之后,再把它们放进一个时间框架里去,一样平常来说,投资人会要求你必须做3~5年的展望。

　　创业公司的财务展望最隐讳按“年”来计算。创业公司大多数是夭折的,能活上三年都算是命大的了。创业公司的财务展望必须要用“月”来计算,怀胎十月、满月、周岁、进钱、打平、产生利润,这些都是创业公司里程碑式的珍贵时刻,你不用“月”来算,现实上就会忽略掉你生命中最值得保护的瞬间。

　　一旦把数字化整为零“按月”来计算,无论收入照旧付出的展望,数字都会马上让你对财务展望比较有感觉和把握,比如你必要3个月时间设计开发产品,外加3个月时间测试、改动、量产,然后正式投入市场,所以,公司收入进来最早也要在第7个月。这还不肯定,大概分销商还有90天的账期,如许的话,收到钱可能要到第10个月;接下来是第11个月,收入应该有所增加,再下个月,能否继承增加?按月来做展望,相对会精准许多,由于30天以内能做多少事情,多少照旧可以比较容易测算出来的,而假如“按年”来算,每每只能天花乱坠地瞎报数字。按月做出来的财务展望不仅可以拿出来和投资人讨论细节,令人佩服,更紧张的是,还可以用它来对照和引导你每个月的日常运营,假如每个月都能达到展望的数字,到了年底,完成整年计划就不在话下了。

　　第二步：计算成本

　　计算成本比较容易,人人都会,这里就简单地提一下。

　　◎固定成本

　　包括:人员工资、房租、保险、职工福利费、办公费等。

　　◎可变成本

　　原材料、包装、运输、直接人工成本等。

　　◎贩卖成本

　　广告、贩卖、客户服务的成本。

　　◎设备投入

　　装修、办公家具、电脑、服务器、生产设备等。

　　◎税务

　　和收入一样,成本也是在时间框架里一点一点发生的。假如你将成本细化到每个月,你立刻会发现许多成本并不是在公司开张那天一次性支出的。

　　比如你是一家网络公司,预计必要30台服务器,但是它们并不必要在第一天就悉数到位,而是随你网站的流量增长而一台一台增购的,说不定你要到第二年、第三年的时候才会达到30台服务器,而那时候你公司的收入大概早就进来了,因此创业公司没有需要一会儿融许多钱,大概找个合伙人本身掏钱凑一下,创业公司就可以启动了!

　　再比如,广告费付出,也不是第一天就一笔几十万元、几百万元地打出去,广告费在你的展望中应该是“贩卖费用”,出这笔钱的目的是为了产生贩卖收入,因此每一笔广告费花出去,就必须有一笔贩卖收入随之流进公司里来,不然广告费就是打了水漂。在现实操作中,一个月广告费打了出去,贩卖收入却没有进来,那么下个月的广告付出就必须马上停下来!大概头脑天真的CEO会问:那么花在公司形象和品牌建设上的广告费应该怎么来计算呢?问得好!创业公司可没有那个福分去做什么品牌广告、形象广告。创业公司的广告也许都是促销广告,都得和贩卖收入捆绑在一路,创业公司的广告假如不能使贩卖收入直线上升,谈别的全是瞎掰。

第三步：分析和调整

　　当你把每月的收入展望和成本展望对应着放入统一个时间框架中,就出现了一幅美妙的创业公司命脉图:现金流!

　　留心找到“收支平衡点”,把收支平衡点之前的所有费用加在一路,就得出了你必要为创业公司预备的资金数目——假如有投资人问你必要多少钱,就给他(她)这个数字吧,不多一分不少一分,你再也不必抓头皮模棱两可地说什么“给个500万吧,要是有200万也行”的空话。

　　检查重要数据之间的关系和比率,确保能从财务展望的数据中看到这家创业公司的营业是健康和合理的,需要时,还必要调整、平衡收入和成本之间的关键比率,当然,调整的原则依然是回到你每月的原始数据里去分析它们的正确性与合理性。

　　毛利率——随着时间的延长和营业扩展,创业公司的毛利率可能会从10%增长到60%,甚至更高,这就是创业公司的生命力所在。

　　业务利润率——公司里管理成本是相对固定的,随着收入的增加,它占总成本的比例越来越小,业务利润率便会大大进步。

　　增加率和规模——有了财务展望表,创业公司的年增加率也一览无余,看看什么时候能达到创业板IPO的标准,看看你的公司是否对投资人、股民具有吸引力?

　　创业公司的财务展望也不是刻舟求剑的,每个月都应该进行细心地对照和监控,要根据运营情况响应地进行调整,使之更吻合实际、更加优化,假如现实情况和展望总是相差甚远,要及时找出缘故原由,使情况敏捷好转,否则应该应机立断停下来,重新考虑创业公司将来的策略。

　　建议你做两份展望,一份就是以上所说的“保守的”展望,如许你能对创业公司的底线胸中有数,即使出现意外也不会大惊小怪;另一份展望是 “乐观的”,看看在理想的情况下,你是否能做得更好更快,敏捷把企业做强做大,早日创造IPO奇迹,“乐观的”展望会让你的创业理想插上同党,给你无穷的工作冲击力!

　　创业公司财务展望的关键,是对公司将来收入做比较实际的假设。按照以上方法做出来的展望,忽悠VC绝对不是题目,最紧张的是,创业者你再也忽悠不了你本身!你再也不会浑浑噩噩地做一天和尚撞一天钟,等待哪一天创业公司的营业忽然走好运红火了起来,财务展望像是给了你一双火眼金睛,使你看清了每一天的义务细节、本身必须踏出的每一个脚印。总之,财务展望首先是用来监督你本身的举措的,其次才是丢给投资人看的。